投資新手常見問題與錯誤觀念

許多投資新手都有一些常見的問題，甚至有些人存有不正確的觀念，利用這篇文章，整理一下之前常見的問題與觀念釐清。

Q:投資都會有風險，放定存最保險。
A:定存固然保本保息，但是將資金全部放在銀行定存，也不是好事，因為通貨膨脹可能會吃掉獲利，假設目前定存利率為2.4%，通貨膨脹率為2%，也就是說一年前放在銀行存定存，一年之後其實只賺了0.4%而已，萬一通貨膨脹率大過存款利率，實質利率將出現負報酬。
     
基於以上因素，我們需要積極的投資理財方式，而且我們可以透過一些做法，將風險分散。建議將部分資金放定存，部分資金投資股票或基金等，至於配置比例每個人的投資屬性不同，保守型的可能定存多一些，積極型的可能股票多一些。
     
定存的金額，每家銀行建議不要存超過150萬元，因為中央存款保險的保障額度只有150萬，萬一銀行倒閉或是營運出現問題，超過部分不理賠(從96年7月1日起由新台幣100萬元調高為150萬元，請大家更新最新的資訊喔)。如果出現之前中華銀行掏空案，如果您的定存未超過保障額度，根本不用去浪費時間擠兌。
     
至於外幣存款固然利率高，但是匯率風險也高，許多人熱衷紐澳或是南非幣定存，要注意這些貨幣的匯率波動也是很大，甚至大過定存利率，有可能賺了利差反倒虧了匯差，建議外幣還是美元定存比較妥當。

Q:如何分散風險？
A:長期投資、定期定額、資產配置。所謂長期投資是指3-5年以上，絕對不是半年一年就叫作長期投資，之前有媒體針對長期投資期間作調查，竟然有三成的人認為半年就是長期投資。定期定額說起來容易，作起來可要有堅定的信念才行，尤其是遇到空頭時期，如果您認為自己投資的基金長期看好，不但不要停扣，反而應該趁機會加碼。資產配置必須針對每個人投資屬性來調整，保守型的可能股2債8，積極型的剛好相反，可能是股8債2，最近歷經次級房貸風暴事件，大家可以想想自己忍受虧損的底限為何。關於投資屬性坊間有許多測驗可以作，重點是要根據結果來作投資決策，而不是明明屬於保守型投資人，但是卻投資高風險的商品。此外，定期檢視投資成果並適時調整資產配置，也是很重要的一項工作，絕對不是把錢一直定期定額扣下去就不關心。

Q:定期定額逢低加碼是越攤越平，根本不能分散風險，它只是理專為了銷售業績的廢話。
A: 這樣的觀念大錯特錯，分散風險絕對不是毫無風險，而是將風險降低。如果原本單筆投資買在高點，當價格下跌時的損失絕對比較大，當然若押對寶，漲幅也比較大；定期定額的好處就是逢低攤平，經過統計驗證是有效降低風險的方式，投資市場必須經歷多空循環，唯有秉持耐心才能獲勝，這也是為何要長期投資的原因。

Q:怎樣挑選基金呢？
A:基金有成千上百種，許多人常常看基金的報酬就決定是否投資，根本不知道自己買的是什麼東西。投資之前首先要做好資產配置，假設打算配置股5債5比例，再分別去找股票基金跟債券基金的投資標的，畢竟債券基金的績效通常比股票基金差，但是相對穩健，不能放在一起比較。挑選債券基金可以利用全球投資或是區域投資來分散風險，而政府公債又比高收益債來的穩健，但是高收益債配息較高，這部分必須自己拿捏；股票型基金也可以利用全球投資或是區域投資來分散風險，並了解各種概念的基金風險為何？新興市場絕對比全球股票市場風險高，但是獲利也大，即使同樣都是新興市場，拉美、東歐、東協的風險也不一樣，這些都是要事先作功課。而精品基金、能源基金、金屬礦業、替代能源等等各種主題概念，也都要了解他們的投資內容，這些都是配角，不建議當主菜投資。
挑選欲投資的基金種類之後，再從中比較星級評等較高者、短中長期績效都排名在前1/3~1/4以內者、sharpe 值取較高者、Beta值與標準差取較低者，就是好的投資標的。

Q: 如何了解投資理財呢？
A:好的投資理財觀念養成，最好是從小培養起，建議父母親應該從小就幫孩子建立正確的投資理財觀念，並且幫孩子從小開始規劃保險、教育基金等。平時自己多閱讀報章雜誌，簡易入門的雜誌可以看smart智富月刊，報紙可以看經濟日報或是工商日報，周一至周五都有理財專刊可以看，當然上網站也可以閱讀免費新聞省下報費。此外，多上網詢問問題，多看看別人討論的內容，留意理專寄發的市場訊息，加以消化不要人云亦云。時間久了以後，自然練就一套投資理財心法。