資產配置、風險控管 更重要

談到理財經，在外資圈打滾多年的巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超，倒是有自己的一套邏輯，也因為他所處行業不能買股票，讓他的理財專業知識更為廣泛。

楊應超指出，真正好的理財觀念絕對不是單純的挑好股票，而是做好資產配置與風險控管、讓投資組合能夠帶來最高的報酬率，且理財越年輕開始越好，因為才有冒風險的本錢。

以年紀作為指標，楊應超指出，40歲的人就有必要先從既有資金部位中挪出一筆現金作為應急之用，其餘資金再按40％債券、60％股票的方式進行配置，當然，越不願意冒風險者，股票比重就要降低，但不管如何都要持有債券，且年紀越大、持有債券的比重得要跟著提高。

至於股票投資，楊應超會建議以黃金與房地產等實體貨物（commodity）為主，且最好分散到5至10檔個股或5檔不同的基金，更甚者，基金投資可分散到不同的國家，如亞洲、中國、新興市場、美國等，可進一步降低匯率風險。

再以債券投資為例，楊應超建議以債信較佳的債券、或債券型基金為主，只是以目前低利率環境來看，最好持有短天期的債券。

最後，對於想要進行股市投資的人，楊應超提供下列幾項心法：

一、不要投資不懂的股票，也不要聽信謠言；
二、要多做功課，方能將所得訊息進行分析；
三、善用保險作為保障；
四、做出預算表，提早為退休生活做規劃。

楊應超認為，若能緊握上述投資準則，即便遇到2008年金融海嘯，也能在晚上睡得安穩。