股票投資實戰操作戰典

▉ 股票投資實戰操作戰典 作 者：　廖 錦 椿 ▉
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                  當日看盤篇 :
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                  一. 開盤後十五分鐘與收盤前十五分鐘的價量變化 :
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                  開盤後十五分鐘與收盤前十五分鐘的價量變化;國內投資人往往習於
                  開收盤前來決定買賣進出之策略,而研判開盤後十五分鐘與收盤前十五分
                  的價量變化,主要係以成交量的變化,買進賣出比數與張數作為參考指標.
                  基本上可以歸納成下列幾點:


                  開盤後十五分鐘買進筆數,張數均明顯大於賣出時,因多方氣勢較強,通
                  常開盤都以高盤開出.在此情形之下,若成交量低於一百億元,顯示其係
                  主力刻意拉抬作價,散戶追價意願不足,通常盤勢會再回檔探底,以測試
                  低檔的接手意願強弱與否,因而若面對量價背離時,雖然買盤較強,亦不
                  宜貿然搶高,以免尾盤發生劇烈變化.(一百億為八千點以上水準時所適
                  用)


                  開盤後十五分鐘買進筆數,張數均明顯大於賣出時,因多方氣勢較強,通
                  常開盤都以高盤開出.在此情形之下,且成交量大於一百億元,顯示其係
                  買盤力道強勢,換手積極,追漲意願亦強,因而可趁盤勢回檔,逢低承接.


                  開盤後十五分鐘賣出筆數,張數均明顯大於買進時,因空方氣勢較強,通
                  常需視成交量變化而定,若下跌量縮,顯示殺低力道不強,通常盤勢會作
                  一調整性的反彈,因而若再下跌情形亦同,應可酌量向下分批承接,待漲
                  勢確立再加碼買進. 而另一方面若下跌檔檔巨量,顯是看壞後市之賣盤
                  盡出,若未見強勁買盤湧入,仍以觀望為宜.


                  開盤後十五分鐘賣出筆數較大而張數卻少於買進時,顯示逢低承接買盤
                  強,可於價跌時嘗試買進,而盤勢走高時則須慎防反壓之釋出.


                  開盤後十五分鐘買進筆數較大而張數卻大於買進時,若開盤時量少價漲
                  ,則不宜追高,而價跌量縮,可考慮酌量承接,但仍不宜追高.


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                  收盤前十五分鐘價漲量增時,顯示追漲意願轉強,買盤前仆後繼,源源不
                  斷,賣盤悉數獲得消化殆盡,此刻應可選擇強勢股介入,隔日應仍有高價
                  可出.而若價漲量卻不增,可能為主力刻意作價,企圖誘多出貨,此刻觀望
                  為宜,以免誤中圈套.



                  收盤前十五分鐘價跌量增時,顯示可能有突發性利空出現,或是投資人不
                  耐久盤,失望性賣壓大舉釋出,引發多殺多的局面,此刻若股價仍處高檔,
                  則可逢高先行調節.而若處低檔,可能已有特定買盤接手,可視情況少量
                  介入.另一方面若價跌量縮,有可能是回檔探底錯或是主力刻意壓低進貨.
                  持股者不必急於殺低求售,反而可考慮加碼攤平.






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                  價 量 關 係
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                  基本原則為: 量比價先行
                  量價背離為反轉訊號
                  量持續擴大為上漲之必要條件
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                  價量間之關係 /


                  一.(1)價漲量增:若為漲勢初期,則表示漲勢已成,可逢回買進.若已上漲一段時
                  間,需注意是否有巨量出現,可能為主力出貨,後市宜注意.

                  (2)價漲量跌:若為漲勢初期,則可能僅是曇花一現,還不成氣後.若已上漲一
                  段時間,則需注意:此波行情可能已經到頂,一二日內可能反轉
                  而下.

                  (3)價漲量平:若為漲勢初期,則有可能為曇花一現,還不成氣候.若已上漲一
                  段時間,此波行情可能不會立即反轉,但仍必需密切注意.


                  二.(1)價跌量增:若股價原本長期不動,則主力有進貨之可能,宜進場買進,若已
                  上漲一段時間,則表示跌勢已成,後市不可看好.

                  (2)價跌量縮:若股價剛自高檔跌下,則表示跌勢正在進行,正進行探底工作,
                  若已下跌一段時間,且量縮至很小,則底部很快就要浮現,宜
                  密切注意.

                  (3)價跌量平:若股價剛自高檔跌下,則表示跌勢正在進行,正進行探底工作,
                  若已下跌一段,則為初部探底,亦尚不宜介入作買.


                  三.(1)價平量增:若為漲勢初期,則表示主力有進貨動作漲勢已成,可逢回買進.
                  若已上漲一段時間,則表示股價暫時受挫,應尚有後可期.若屬
                  跌勢,則可能已止跌回穩,宜進場作買.

                  (2)價平量縮:若屬跌勢,則已價穩量縮,打底完成在即,宜介入作買.若為漲
                  勢初期,則可能此波高點將出現,宜注意後市之發展.

                  (3)價平量平:行情仍屬盤整期間,短期內不宜介入.







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                  當日最佳買賣點之掌握
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                  如何掌握買點/

                  (1) 開高走低: 回檔不破開盤時回進,(回檔可掛內盤掛進),等第二波高點
                  突破第一波高點時,可加碼跟進,(以外盤價買進),或少量
                  搶進,(用漲停板市價追買,買到為止),此時第二波可能直
                  上漲停板,或是再回檔,第三波就衝上最高價.

                  (2) 開低走高: 最好是等翻紅超過漲幅１／２時,代表多頭有強烈作價決心
                  ,此時回檔若不再翻黑,此時若見跌不下去,即可在昨日收盤
                  價附近掛著等.

                  (3) 底部成形: 突破頸線時回進,無論開高走低,抑或開低走高,只要底部之
                  成型,(ｗ底,三重底,頭肩底,圓型底....等),見量價能夠充
                  份配合時,逢突破距中點頸線壓力時,代表多頭主力抵抗,甚
                  至護盤成功,開始往上拉抬,此時若突破,一定量大勿追,待
                  其回檔時(最好不破頸線)再予以買進,而要注意的一點是:
                  開低走低雖底部成形,但畢竟屬弱勢,最好待其突破頸線,且
                  能翻紅,回檔時亦不再翻黑時,才作買進之動作,否則即有騙
                  線誘多作一逃命波之嫌.

                  (4) 箱型走勢: (開高走平,開平走平,開低走平),往上突破時跟進,當日股
                  價走勢出現橫盤整理走勢時,最好勿輕言作買,除非作當日
                  沖銷者可反覆高賣低補,橫盤高低差價大時,則可採高出低
                  進法,積少成多藉以獲利,但應特別注意的是: 出現俱量向
                  上突破時,尤其是開高或開平走平,時間又已超過當日交易
                  時間一半時,當出現箱形上緣價,賣出價(外盤)變買進價(
                  內盤)時,此時即可敲外盤跟進或搶進(以市價追).至少應
                  會有一個原箱型差價可賺,而若是開低走平,原則上謹為一
                  弱勢止跌走穩盤,只宜少量介入跟進,試搶反彈,不須大量
                  跟進.




                  如何掌握賣點/


                  (1) 開低走低: 回檔破前一波低值時搶出,(跌停板殺出),弱勢或有實質利
                  空時,開低走低,反彈無法突破開盤時,甚而反轉向下破第
                  一波低值時,技術性轉弱,就應趕緊市價殺出,若沒來的及
                  殺出,也得趁當日之第二波反彈時,再無法越過高值,又反
                  轉向下時,當機立斷,市價殺出.


                  (2) 開高走低: 若當日二波反彈無法越過當日高值時,若跌破前波低值時,
                  ,此時可加碼賣出,有時開低走低,翻紅後,跌幅擴大,此時
                  反彈多無法翻紅(多半平盤附近,就反轉而下),此刻更顯
                  弱更應當作賣,盤中高點反成為擇融卷放空的好時機.


                  (3) 頭部成形: 跌破頸線支撐時,而頭部成型,(Ｍ型,頭肩頂,圓型頂....
                  等),應作賣,若此刻未賣,也應趁跌破型態,產生調整反彈
                  波上攻至頸線附近失敗之際,而反轉向下時,趕緊作賣,尤
                  其當最後一波調整性反彈至昨日收盤價時,或可少量放空
                  待低檔再予補回,一般以Ｍ頭型型態居多,若右峰較左峰
                  為低之拉高出貨之型態;而有時亦會形成右峰較左峰高的
                  誘多作一逃命波之型態,再反轉急速向下的最為可怕.至
                  於其它之頭型(頭肩頂,圓型頂....等)也都一樣,只要跌破
                  頸線支撐,均須趕緊出脫持股,以免虧損擴大.


                  (4) 箱型走勢: 往下突破時殺出持股,無論其係開高走平,開平走平,開低
                  走平,當呈現箱型高低震盪時,可於平盤上採低進多高出少
                  之策略;若是在平盤下盤旋時,則宜採低進少,高出多的策
                  略應對.但一旦箱型支撐價不守,即應豪不猶豫地殺出手中
                  持股,若此刻下不了手,於平盤上之箱型整理跌破後,多少
                  還會產生拉回之效果,而此刻反彈,仍過不了原箱形之下緣
                  ,表係弱勢,再度反轉而下即成為逃命點.


                  ▉ 另外利多不漲須賣出以策安全.








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                  個 股 上 漲 與 下 跌 之 研 判
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                  一.個股股價若多數以外盤成交(賣出價),則表示買盤強於賣盤,股價收紅
                  成份大,反之個股股價若多數以內盤成交(買進價),則表示賣盤強於買
                  盤,股價收黑成份大.(一路買進或賣出,眺空漲停或跌停者例外)

                  二.內盤或外盤同時熄滅,表示有大單敲進或殺出,行情必有劇列波動.

                  ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ 內 盤 │ 外 盤 │ 成 交 價 │
                  ┌ ├─────┼─────┼───────┤ ┐
                  │ │ ５０　　│ ５１ │ ５０．５ │ │
                  │ └─────┴─────┴───────┘ │
                  │ │內盤上升一檔,
                  │ │表示有大單買進
                  │ ┌─────┬─────┬───────┐ │成交價可能跳為
                  │ │ 內 盤 │ 外 盤 │ 成 交 價 │ │５１．０ 元.
                  │ ├─────┼─────┼───────┤ ┘
                  │ │ ５０．５│ ５１ │ －　－ 　 │
                  │ └─────┴─────┴───────┘
                  │
                  │
                  │
                  │ 若為另一種變化則為:
                  │ ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ │ 內 盤 │ 外 盤 │ 成 交 價 │
                  └ ├─────┼─────┼───────┤┐
                  │ ５０ │ ５０．５│ －　－ ││
                  └─────┴─────┴───────┘│
                  │
                  內盤不動,外盤下跌一檔,則可能有大單賣出, │
                  而成為: │
                  ┌─────┬─────┬───────┐│
                  │ 內 盤 │ 外 盤 │ 成 交 價 ││
                  ├─────┼─────┼───────┤┘
                  │ ５０ │ ５０．５│ ５０．０ │
                  └─────┴─────┴───────┘





                  挑選黑馬股之方法多空均作)

                  ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ 內 盤 │ 外 盤 │ 成 交 價 │
                  ├─────┼─────┼───────┤
                  │ －　－ │ ４１．０│ ４１．５ │ ─ 大戶進貨障眼法
                  └─────┴─────┴───────┘


                  ┌─────┬─────┬───────┐
                  │ 內 盤 │ 外 盤 │ 成 交 價 │
                  ├─────┼─────┼───────┤
                  │ ４０．０ │ －　－ │ ３９．６ │ ─ 大戶在明進暗出
                  └─────┴─────┴───────┘




                  備註: 內外盤差價超過三檔時,則有一盤會熄燈.

                  若個股成交量不斷放大,而價格穩步趨堅時,成交量可依十日均量為準
                  ,如ＸＸ股十日均量為３６００張,換算每五分鐘即為１００張,而自九
                  時三十分時,成交量突然由２００張,３００張,５００張,累積跳至
                  １１２００張,而成交價又逐檔上升時,顯示低檔接手有力,如在低檔以
                  外盤成交時,勝算很大.






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                  洗盤之方式與辨別洗盤抑或出貨之方法
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                  洗盤之方式大致可分為:開高走低,上下震盪,靜止不動,跌停開盤,漲停開盤

                  洗盤抑或出貨之辨別:如於盤中發現下列幾種情形,可能為主力洗盤,否則即為出貨

                  (1) 盤中自漲停價位打開時,成交量是否急速放大,尤其自分價成交表可發現若密

                  集成交在漲停價時,就得提高警覺.

                  (2) 盤中自漲停價位打開後,若跌至平盤附近即出現特定買盤接走,且低檔成交量

                  又顯得特別大時,應屬主力於盤中稍作調節,因而股價在高檔震盪,而尾盤又

                  強力作價拉抬至漲停板時,如非主力調節持股,也應為主力尚未出貨完畢,或

                  係主力採邊拉邊出之策略.

                  (3) 最惡劣的主力出貨情形即為:一路壓低出貨至出清持股為止.








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                  穿頭與破腳操作法 (盤整期不適用,易追高殺低)
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                  穿頭:今日盤中最高價高於昨日最高價.

                  破腳:今日盤中最低價低於昨日最低價.

                  穿頭作買,破腳作賣,可配合其它技術分析工具,以期掌握整斷之波段行情.

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                  如何獲勝？「並沒有什麼特別的」，或許盤後，對盤勢多空的看法，會講得頭頭是道，但隔天一開盤，可能把原先看多看空全拋諸腦後，該作多作空，盤面自然有答案，只是「跟隨趨勢」。有人會參考技術指標，對於贏家來說，所有指標都是「落後指標」，進出必須當機立斷，對贏家來說，對盤勢波動的反應，已經變成一種「本能」。