資產過熱 央行調控房市

國內資產價格過熱引發中央銀行高度關切，房市可能成為央行現階段「調控」重心。央行近期已請大型行庫撰寫評估報告，擬改變現行銀行房貸階梯式利率做法，要求銀行改採單一利率或縮小各階段利率價差，避免投機客用低房貸利率炒作房市。

國內銀行是在1996年開始推出階梯式（或稱分段式）房貸，即把20年的房貸分為二段、三段或四段計息，每一階段的利率不同，但大致是「前低後高」，目前有逾九成房貸都是採階梯式利率計息。銀行認為，如果房貸利率改成一段式，利率可能會拉高至2.2%以上。

央行前一次較大規模變更房貸計息方式，是在2002年把房貸由固定利率改依定儲指數利率浮動計息，銀行主管指出，如果本次央行要銀行取消階梯式房貸，將是近七年最大幅度變更房貸計息方式

包括台灣銀行在內的七家大行庫目前首段房貸利率（通常是貸款前半年）最低僅1.5%左右，第二段則介於1.7%至1.9%，部分民營行庫前段利率更下殺到1%。

相關人士指出，央行總裁彭淮南9月理監事會議強調會注意資產價格後，央行內部就著手分析北部房價高漲的問題，並認為現行階梯式房貸的首段利率過低，除了可能讓民眾誤判自身還款能力，利率水準也無法實際反映銀行承受風險。

尤其房市投機客看準前半年房貸利率甚至不到1%，大量借款後投入房市，這些投機客幾乎沒有資金成本，卻一路炒做推升房價，讓受薪階級因房價高漲而買不起房子。

兩周前央行曾要求各行庫針對一段式房貸評估，但銀行考量一段式利率將失去吸引民眾轉貸的誘因，反彈聲浪極大。有大型行庫主管更表示：「如果全市場都是一段式房貸，銀行等於沒有定價策略可言。」

相關人士指出，央行尊重銀行定價，但仍不希望給投機客炒作空間，最後央行和銀行達成的共識是減少計息階段和縮小利差，例如把現行的三段式房貸改為兩段式，並把第一段適用時間從現行半年之內拉長至兩年或更久；此外，銀行各階段適用利率差異要縮小。

行庫主管表示，央行確實已詢問銀行階梯式房貸改良方式，也「暗示」一率到底的模式最適當，但考量衝擊太大，行庫現階段仍以各種貸款模式並行的方式，讓客戶自行選擇。