銀行代銷基金 金管會促透明化

國內銀行業為了吸引民眾買基金，推出「當月壽星零手續費」、「18期手續費4折」吸引民眾上門，銀行理專賣得這麼用力，到底是產品本身好，還是佣金高，沒有人知道，金管會已要求投信投顧公會，訂定銷售獎勵金揭露辦法。

透過銀行購買基金，跟直接向投信公司開戶購買基金差在哪裡？答案是「差在手續費」，到某投信購買基金，股票型手續費0.6％、債券型則只要0.4％，但如果是透過銀行通路，境內基金手續費1％~1.5％；境外更貴，手續費要2.5％~3％，除此之外，銀行還會再跟民眾收取信託費用，每年千分之二到三。

銀行手續費收這麼貴，但民眾為何還是透過銀行買基金？「通路為王！我們有什麼辦法」投信業者說，除非民眾不嫌麻煩，跟基金公司一家一家簽約。

一位投信業者表示，銀行為了促銷旗下投顧代理的境外基金，常常祭出手續費打折的優惠，但即使下殺到4折，銀行還是可以透過退佣賺取額外收入，更誇張的是，銀行常常選在五星級飯店，舉辦理財說明會，理專把客戶找來以後，基金公司派人介紹產品特色，下午茶的費用就由基金公司埋單。

證期局主祕吳桂茂表示，由於基金有投信、總代理人、銀行信託等多種銷售模式，為了避免銀行理專領取銷售獎勵金多寡，影響其銷售行為之中立性，金管會9月已修正「境外基金管理辦法」等規定，明定基金銷售機構所收取通路報酬，應於銷售前告知投資人，並要求投信投顧公會6個月研擬資訊揭露辦法。

首先，基金通路必須按基金別揭露，揭露內容包括「申購手續費分成」、「經理費分成」「銷售獎勵金」、「協辦客戶產品說明會」與贊助員工教育訓練等，其中，銷售獎勵金，可採公布級距方式公告。

吳桂茂表示，上述資訊揭露事項，必須由投資人簽名，確認已經看過，至於手續費與經理費的揭露，通知頻率可採每月對帳單或其他文件方式告知。

投信業者表示，基金銷售手續費拆帳，過去在銀行通路一直不是很透明，甚至有分行經理直接跟基金公司洽商拆帳比率的情況，在金管會公告手續費透明化訊息後，基金公司都在觀望後續發展，希望以後每家銀行，能夠由總行這邊訂定相關規定，不要再耍一些小花樣。