投資台幣計價債券基金 可避匯損

新台幣近一年升值幅度驚人，截至本月10日為止，近一年累積對美元升幅高達12.65％，使得新台幣投資外幣計價的債券基金匯損跟著擴大，投信業者建議，在亞幣升值潮中，若用新台幣投資外幣計價的境外基金就會面臨匯損問題，建議投資人在投資債券時，可選擇新台幣計價的債券型基金，避免匯損吃掉收益。
根據統計，全球債券基金近一年平均績效約7.57％，但因新台幣升值造成匯損，使其績效僅剩下1.51％，相較之下，新台幣計價的債券組合基金則不受新台幣升值影響，近一年平均績效達4.41％。

德盛安聯四季回報債券組合基金經理人王銘祥表示，相較於美元疲弱，新台幣計價的債券型基金，因具有亞幣升值潮題材加值，相對具有投資吸引力，建議投資人可選擇新台幣計價的債券型基金，透過專業經理人在進場佈局前進行貨幣避險，降低匯損風險，避免投資人投資債券賺了資本利得卻賠了匯損。

復華新興市場短期收益基金經理人吳易欣表示，投資海外債券基金應留意收益率、債信風險、淨值波動度等，若投資外幣計價的債券基金更需考慮匯兌波動，對於穩健、保守型的投資人來說，若投資新台幣計價並同時承作匯率避險的海外債券基金，較不需要擔心匯率波動風險，能夠聚焦於較容易掌握的債券收益率及債信改善等因素，不用擔心賺利差卻賠匯差的風險。

匯豐中華投信執行副總經理孫煌正也建議，在弱勢美元格局下，不妨增加新台幣計價的債券基金投資部位，避免因弱勢美元的匯率波動，吃掉債券基金的收益。