何謂 不良債權 Bad Bank

過去幾年一些金融弊案拖垮了不少銀行，這些銀行最後在中央存保公司介入，經過分割處理之後轉賣給其他金融機構，近幾年較有名的案子如高企、中興銀、東企等，都看到金融機構不惜重金買下，這也讓不少投資人感到納悶，既然值這麼多錢為何會經營不下去呢？又既然願意高價搶標為何不直接從市場買入股權？

其實一家問題銀行出現時，會產生資產負債暨營業（Good Bank）及特定不良債權（Bad Bank）兩大部分。如果有興趣介入者透過公開市場買入股權，就必須概括承受這兩大部分的權利與義務，過去所發生過的十信事件、地方農會事件，就是用此一方法處理，只因過去的金融規定較死硬，除了概括承受也別無他法；近年金融法令較開放，所以存保公司會將問題銀行這兩部分切割開來，在於市場上公開標售，如此作法不但對買者有益，存保公司還有利可圖，所以最近的問題銀行財採取此一方式處理。


所謂Good Bank，就是指問題銀行的資產（放款）、負債（存款）及營業據點，因資產與負債間有一定的資金缺口，所以有意購買者通常是考量營業據點的互補性，一個營業據點就代表一個通路的延伸，因為近年財政步已放緩銀行分行設立的腳步，在金控力行一次購足服務的訴求下，營運據點的多寡關係版圖的大小，所以金融機構願意花大錢標購Good Bank的原因在此。

至於特定不良債權（Bad Bank）部分，則是由存保公司轉賣給資產管理公司，通常會以極低的價格出售，而資產管理公司標得之後只要其中有一小部分債權順利處理，就能有獲利產生，幾年前，某電視台女主播大削日本商社小開凱子，因而引發出了無限卡的商機，當中的男主角在日本所經營的事業就是資產管理公司，專門處理不良債權的。

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